La capacité d'autofinancement (CAF, = cash flow) quantifie au cours d'une période, le potentiel de l'entreprise à dégager de par son activité des ressources.



Cette ressource interne pourra être utilisée notamment pour financer la croissance de l'activité, financer de nouveaux investissements, rembourser des emprunts, ou verser des dividendes aux propriétaires de l'entreprise.



La CAF est le flux potentiel de trésorerie dégagé par l'ensemble de l'activité normale de l'entreprise.



Les banques, en comparant la CAF aux montant des dettes financières, mesurent la capacité de remboursement de l'entreprise.



Il y a deux méthodes de calculs, décrite sur ce lien : http://fr.wikipedia.org/wiki/Cash-Flow#M.C3.A9thodes_de_calcul

Je vais essayer de faire simple:

C'est la somme de tes entrees d'argent moins la somme de tes sorties d'argent , par mois, ou par an. Il faut donc faire la liste et les estimations de ce que tu vas gagner et de ce que tu vas dépenser, et voir quand tu vas avoir un gain d'argent et quand tu auras besoin de financement externes. Tout ce qui est amortissments et tout ca ne rentre pas dans le cash flow, ca rentre dans le compte de resultat. Voici une explication tres simple... bonne chance!

Le Cash flow est en français le Flux de trésorerie d’exploitation

(en clair le solde est le cash que ton activité génère ou perd... par mois ou en cumulé)



Il se calcule comme suit:

résultat net

+ dotations nettes aux amortissements et aux provisions sur actifs immobilisés

- plus-values de cession d'actifs

+ moins-values de cession d'actifs

- variation du besoin en fonds de roulement

= Flux de trésorerie d’exploitation



J'espère que c'est clair mais c'est plus facile dans la pratique que la théorie



Le Fonds de roulement (fonds avec un selon les sources... à vérifier)

Il correspond au solde entre les ressources à plus d'un an (dites stables) et les immobilisations (emplois stables à plus d'un an aussi).

1/ Positif, il traduit un excédent.

2/ Négatif, il permet de constater que les immobilisations sont financées par les ressources de trésorerie ou par l'excédent des ressources d'exploitation sur les emplois (besoin en fonds de roulement négatif).



C'est donc la contruction du tableau Emploi/Ressources qui t'intéresse, un peu court à poser ici.



Enfin ce qui est intéressant c'est le Besoin en Fonds de roulement et sa variation plutôt que le fonds de roulement lui-même.



Voilà, il y a plein de bouquins ou de sites internet qui devraient pouvoir t'aider dans ces sujets financier. Il y avait déjà quelques questions en une, j'espère que les choses sont plus claires...